시스템 반도체 관련주 TOP 10: 테마주 & 대장주 | 팹리스, 파운드리, 후공정

주식 투자는 종목 선택이 가장 중요한 요소 중 하나다. 이 콘텐츠에서는 시스템 반도체 관련주 및 대장주와 테마주를 정리하고, 시장에서 위치, 그리고 향후 전망에 대해 알아보도록 한다.

성공 투자의 법칙을 공부하며 내일의 급등주를 내 계좌에서 맞볼 수 있는 주식 종목을 찾아보자.

반도체는 산업의 ‘쌀’이라 불린다.

그 중에서도 시스템 반도체는 글로벌 반도체 시장의 약 60~70%를 차지하는 거대 시장이다.

인공지능, 자율주행 자동차, 우주항공, 사물인터넷 등 반도체 수요는 급격히 증가하고 있다.

아직도 수익 내는 주식 종목 선정에 고민이라면 시스템 반도체 관련주 테마와 이슈에 얽힌 종목도 아래에서 무료로 확인하길 추천한다.

반도체 관련 주식 테마 더보기:
시스템 반도체 | 메모리 반도체 | AI 반도체 | 온디바이스 AI | NPU | CXL | HBM | 액침냉각 | 유리기판 | 장비 | 소재/부품 | 전공정 | 클린룸 | 후공정 | 생산 | 설계(팹리스) | DDR5 | 차량용반도체 | EUV | FC-BGA | EUV | FC BGA | TSMC | 뉴로모픽 | 엔비디아

시스템 반도체 개요

반도체 소자의 설계 및 제조 산업은 소자의 용도에 따라 구분한다.

• 시스템 반도체: 계산·추론 등 정보처리 기능
• 메모리 반도체: 데이터 저장에 특화

구분	시스템 반도체	메모리 반도체
목적&용도	정보 연산처리	정보저장
대표제품	CPU, GPU	NAND Flash(장기) | DRAM(단기)
생산방식	다품종 소량 생산	소품종 대량 생산
산업특징	설계 인력 중심 기술 집약	대규모 설비투자 필요
주요기업	엔비디아, 퀄컴, 브로드컴, 미디어텍, AMD	삼성전자, SK하이닉스, Micron Technology

현재 반도체시장의 규모는 시스템반도체 83%, 메모리 반도체 17%로 시스템 반도체가 차지하는 비중이 훨씬 크다.

AI 산업의 핵심은 기계가 점점 더 똑똑해 지는데 있다. 시스템 반도체가 그 역할을 해준다.

[관련글] AI 반도체 관련주 TOP 10
[관련글] 메모리 반도체 관련주 TOP 10

시스템 반도체 산업의 특징

시스템 반도체 산업은 설계(팹리스)와 생산(파운드리)으로 분업화되어 있다.

설계・생산을 함께 수행할 수 있는 종합반도체(IDM)기업도 존재한다.

시스템 반도체는 성능, 전력, 보안, 안전성 등 서비스 요구 사항에 따라 팹리스에서 소자를 설계하고, 파운드리를 통해 다양한 품종을 시장 규모에 따라 생산한다.

시스템 반도체는 수요자의 요구에 맞춰 제품이 생산되는 ‘주문형 생산’ 방식이다. 특정 산업의 호・불황에 영향이 적다.

맞춤형 제품 생산 및 서비스를 위해 우수 설계인력 및 소자 구현을 위한 공정기술이 핵심이다.

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반도체 산업 생태계 기업 유형

반도체 산업은 설계를 전문적으로 하는 미국 팹리스(Fabless) 기업들을 중심으로 세계적인 분업화가 이뤄졌다.

공급망도 설계, 제조, 소재, 제조, 장비 등으로 분화되어 있다.

• 팹리스: 반도체 회로설계 및 판매 담당
• 칩리스: 설계 라이선스 IP 전문
• 파운드리: 다른 회사의 설계 데이터로 생산 전문
• OSAT: 패키징 및 테스트 전문
• IDM: 개발, 설계, 생산, 판매까지 전부 직접

공정 별로 기업들이 분업화 되어있다. 반도체 하나를 만들기 위해서는 ‘반도체 생태계’를 형성할 수 밖에 없다.

팹리스 기업 엔비디아 수요 폭증 > 파운드리 기업 TSMC 매출 증가 > 장비업체 ASML 수주 증가

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시스템 반도체 관련주 및 대장주, 테마주 특징

시스템 반도체 관련주 테마 호재 및 이슈

1. 엔비디아 실적 공시
2. 온디바이스 AI 수요 폭증
3. 스마트폰 및 가전 수요 증가 예상
4. 주요 고객사 견조한 가전 매출 흐름
5. 반도체 업계 감산으로 메모리 가격 반등
6. 미국 주요 반도체주 주가 급등

KEY POINT: 해당 시스템 반도체 관련주 테마 기업들은 반도체 설계, 전공정, 후공정 관련 기술이 있다. 우리나라의 주력 품목인 메모리 반도체에 비하면 경기 변동에 덜 민감한 편이다.

시스템 반도체 관련주 콘텐츠를 끝까지 읽고 수익내는 주식 종목 정보를 얻어가기를 바란다.

아래의 목차 가이드를 사용하여 원하는 시스템 반도체 관련주식 종목을 따라 이동해서 볼 수 있다.

1. 가온칩스 (KOSDAQ:399720) – 대장주

1. 기업 개요

첫 번째 시스템 반도체 관련주는 코스닥 주식 종목 ‘가온칩스’다.

시스템 반도체 전문 디자인 솔루션 제공

삼성 파운드리의 공식 디자인 솔루션 파트너다.

디자인 하우스는 팹리스(반도체칩 설계) 기업의 칩 설계 도면을 파운드리(반도체 위탁생산) 기업이 생산에 활용할 수 있도록 제조 공정용으로 바꿔주는 회사다.

팹리스 고객사의 요청에 따라 웨이퍼 형태의 반도체칩을 조립하고, 테스트 후 최종 완제품 형태로 가공하여 공급한다.

2. 매출

주요제품	매출구성
용역매출	41.87%
Automotive	20.55%
인공지능(AI)	15.26%
보안(Security)	12.26%
기타	10.06%

전년동기 대비 연결기준 매출액은 33.2% 증가, 영업이익은 8.9% 감소, 당기순이익은 15.5% 증가했다.

3. 실적 및 주가 전망

가온칩스는 삼성전자 출신 엔지니어들이 뭉쳐 만든 시스템 반도체 전문 디자인 하우스다.

삼성 파운드리 외에 팹리스 업체를 고객사로 섭외해서 제조를 맡기는 구조로, 자체 반도체 제조를 원하는 AI 산업 확대와 더불어 증가할 것으로 전망한다.

생성형 AI 챗GPT로 시작한 AI 열풍에 반도체 수요가 폭증할 것이란 기대감이 커지면서 주가가 폭등했다.

높은 기술력과 초미세 공정을 이용한 차량용과 AI 반도체 위주 포트폴리오를 보유하고 있다.

지속적인 수주 모멘텀으로 높은 밸류에이션을 받고 있다.

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2. 디아이 (KOSPI:003160)

1. 기업 개요

두 번째 시스템 반도체 관련주는 코스피 주식 종목 ‘디아이’다.

삼성전자 시스템 반도체 검사 장비 공급 이력.

반도체 검사장비 부문은 1955년 과학기기 수입 판매업으로 시작했다. 현재는 번인 테스터와 웨이퍼 메모리 테스터, 검사보드 등을 생산한다.

주요 사업은 반도체 검사장비 사업부문, 전자파 차폐체 등을 제조하는 전자부품 사업부문 등이다.

2. 매출

주요제품	매출구성
반도체 검사장비	89.95%
음향영상기기	6.44%
전자부품	5.99%
2차전지	4.98%

환경시설을 제외한 모든 부문, 특히 주력인 반도체 검사장비의 부진으로 2023년 3분기 누적 매출액은 전년동기 대비 11.2% 감소함.

3. 실적 및 주가 전망

국내 반도체 회사들은 올해 보수적인 설비투자를 유지하고 있다.

후에는 고성능 제품인 DDR5와 HBM을 중심으로 한 투자 확대를 기대한다.

자회사인 디아이비, 브이텐시스템, 디아이머트리얼즈를 통해 2차전지 장비와 소재 사업을 하며, 본격적인 실적 성장을 기대한다.

삼성전자의 벤더로 디램(DRAM), 낸드(NAND) 번인 테스터(Burn-In Tester)를 공급하고 있다.

또한 SK하이닉스의 벤더로 메모리 웨이퍼와 번인 테스터를 공급 중이다.

반도체 제조사들은 최근 적극적으로 HBM 생산능력을 확대하고 있다. 2025년에는 약 2배 이상 확대할 것으로 보여 검사장비 수요도 증가할 것으로 본다.

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3. 한미반도체 (KOSPI:042700)

1. 기업 개요

세 번째 시스템 반도체 관련주는 코스피 주식 종목 ‘한미반도체’다.

반도체 제조용 장비를 국내외 반도체 관련 제조업체에 공급.

한미반도체는 반도체, 태양광 및 LED 제조장비의 제조 및 판매 업체다. 반도체 후공정 장비업체로 시스템 반도체 투자 확대에 따른 수혜가 예상된다.

세계 시장점유율 1위인 EMI Shield 장비는 스마트 장치와 IoT, 자율주행 전기차, 저궤도 위성통신서비스, UAM 등 6G 상용화 필수 공정에 쓰이고 있다.

주력장비인 ‘VISION PLACEMENT’는 세계 시장 점유율 1위다.

2. 매출

주요제품	매출구성
반도체/레이저 장비 부문	100.00%

전년동기 대비 연결기준 매출액은 60% 감소, 영업이익은 83.4% 감소, 당기순이익은 91.1% 증가했다.

매출액 감소는 파운드리 재고조정이 지속됨에 따라OSAT 고객사들의 투자 축소가 원인이다.

3. 실적 및 주가 전망

한미반도체는 한미반도체-SK하이닉스-엔비디아로 이어지는 밸류체인을 구축하고 있어 엔비디아 수혜주로 분류한다.

SK하이닉스가 한미반도체 TC본더를 사용해 만든 12단 HBM3E를 엔비디아에 공급한 것으로 추정하고 있어 이에 대한 기대감도 높다. HBM4에서도 한미반도체 TC 본더를 사용할 가능성이 높다.

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4. 어보브반도체 (KOSPI:102120)

1. 기업 개요

네 번째 시스템 반도체 관련주는 코스피 주식 종목 ‘어보브반도체’다.

반도체 칩(MCU) 생산.

시스템 반도체 중 두뇌역할을 하는 반도체 칩인 Micro Controller Unit(MCU)를 설계 및 생산하는 팹리스 회사다.

매출비중이 높은 기능별 제품은 Home Appliance로, 삼성전자 등 국내외 유수한 업체에 제품을 공급하고 있다.

주요 자회사로 편입된 윈팩을 통해 반도체 후공정 패키징&테스트 외주사업을 하고 있다.

2. 매출

주요제품	매출구성
MCU(제품)	61.70%
PKG	31.51%
TEST	5.22%
MCU(상품)	0.08%

전년동기 대비 연결기준 매출액은 4.6% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환했다.

외형 확장을 위해 후공정(패키징, 테스트) 기업인 원팩 인수를 통해 후공정 서비스의 중요성이 부각되는 시기를 기대하여 매출 턴어라운드했다.

3. 실적 및 주가 전망

국내 1위 MCU 기업으로 온센서AI 핵심 기업으로 부상할 가능성이 높다.

주요 고객사는 삼성전자, LG전자, 위닉스 등 국내 가전업체와 샤오미, 레노버 등 글로벌 기업이다.

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5. 에이디테크놀로지 (KOSDAQ:200710)

1. 기업 개요

다섯 번째 시스템 반도체 관련주는 코스닥 주식 종목 ‘에이디테크놀로지’다.

반도체소자 설계 및 제조(ASIC)를 주요사업으로 영위.

에이디테크놀로지는 반도체 소자의 설계 및 제조(ASIC)를 주요 사업으로 한다.

시스템 반도체 시장의 ODM 업체로, 시스템 반도체 요구를 받아 IP 업체의 특정 IP와 파운드리 업체인 TSMC 기반으로 시스템 반도체 칩을 개발, 생산하는 팹리스 기업이다.

2. 매출

주요제품	매출구성
용역(개발)	56.79%
제품(양산)	39.36%
상품	0.71%
기타	3.14%

전년동기 대비 연결기준 매출액은 57.8% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환했다.

3. 실적 및 주가 전망

3나노미터 공정 반도체 설계 지원 사업을 수주했다. 삼성전자 반도체 위탁생산(파운드리)으로 양산 예정이다.

세계 최고 파운드리 기업인 TSMC로부터 VCA(Value Chain Aggregator)로 지정되서, 고사양/고집적도 시스템 반도체를 개발 및 양산중이다. 저전력 시스템 반도체 개발을 위한 인프라도 확보하고 있다.

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6. 아나패스 (KOSDAQ:123860)

1. 기업 개요

여섯 번째 시스템 반도체 관련주는 코스닥 주식 종목 ‘아나패스’다.

시스템 반도체인 주문형 반도체(ASIC)를 주력으로 공급.

아나패스는 제품 생산을 외주 위탁하는 팹리스 업체다. 고객사인 패널업체가 요구하는 사양에 따라 다양한 형태의 주문형 반도체(ASIC)를 개발하여 공급하고 있다.

주력제품은 T-Con(Timing Controller) 및 TED(TCON Embedded Driver) IC이다.

특허인 AiPi 기술은 기술력을 시장에서 인정받고 있고, 고객사의 표준기술로 채택되서 원가 절감과 시장 선도를 했다.

2. 매출

주요제품	매출구성
OLED	77.48%
LCD	0.67%
기타	21.85%

전년동기 대비 별도기준 매출액은 40.6% 증가, 영업이익 흑자전환, 당기순이익은 320.1% 증가했다.

3. 실적 및 주가 전망

1) 모바일&Tablet&노트북&XR 기기향 확장 본격화
2) 관계사 ‘GCT 세미컨덕터’ 미국 증시 상장 준비 중
3) 내년부터 의미 있는 실적 성장 가능.

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7. SFA반도체 (KOSDAQ:036540)

1. 기업 개요

일곱 번째 시스템 반도체 관련주는 코스닥 주식 종목 ‘SFA반도체’다.

반도체 조립 및 테스트 제품을 주력으로 생산하는 반도체 후공정 전문업체.

반도체 및 액정 표시 장치의 제조와 판매업 등을 주요 사업으로 한다.

과거 비메모리 반도체 생산에서 경박단소, 적층, 고용량의 하이엔드 제품생산 및 SiP, SSD용 부품 등 차세대 제품을 생산 중이다.

삼성전자, Micron, SK하이닉스 등 반도체 업체들에게 최첨단 반도체 패키징 솔루션을 제공하고 있다.

2. 매출

주요제품	매출구성
메모리	82.18%
비메모리	16.75%
상품	0.87%
기타	0.2%

전년동기 대비 연결기준 매출액은 37.3% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환했다.

3. 실적 및 주가 전망

모바일 수요 개선에 따른 국내 공장 가동률 상승으로 올해에 영업이익이 흑자 전환할 것이라는 전망이 나오고 있다.

올해 3분기를 기준으로 실적이 점차 회복될 것으로 예상한다. 4분기부터는 DDR5 생산량 증가에 따라 점차 회복할 전망이다.

국내 시스템 반도체 후공정(OSAT) 기업 중 가장 주목해야 할 기업이다.

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8. 두산테스나 (KOSDAQ:131970)

1. 기업 개요

여덟 번째 시스템 반도체 관련주는 코스닥 주식 종목 ‘두산테스나’다.

시스템 반도체 테스트 전문업체.

Logic 및 Mixed Signal IC를 포함해 SoC, CMOS 이미지센서(CIS), Micro Controller/Smart Card IC 및 Analog 반도체 테스트가 주요 사업이다.

웨이퍼 테스트 및 패키징 테스트 서비스 모두를 제공하고 있고, 웨이퍼 테스트 매출 비중이 대부분을 차지한다.

2. 매출

주요제품	매출구성
Wafer Test	95.78%
PKG Test	4.22%

전년동기 대비 별도기준 매출액은 37.4% 증가, 영업이익은 12% 증가, 당기순이익은 38.5% 증가했다.

3. 실적 및 주가 전망

시스템 반도체의 테스트를 주력 사업으로 영위해 메모리 반도체에 비해 상대적으로 경기 변동의 영향을 덜 받는다.

차량용 반도체 위주로 1천5백억원 가량 설비투자를 집행할 예정이다. 하반기 전장 수요 개선을 예상할 때 실적은 분기별 상승을 예상한다.

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9. LX세미콘 (KOSPI:108320)

1. 기업 개요

아홉 번째 시스템 반도체 관련주는 코스피 주식 종목 ‘LX세미콘’이다.

평판 디스플레이용 시스템 반도체 부품 제조업체.

LG그룹에 소속된 팹리스 기업으로 핵심부품의 설계 및 제조, 판매를 주요사업으로 한다.

주요제품으로 다양한 방식의 디스플레이 구동에 필요한 핵심부품인 패널 구동 IC 와 Data 신호전달 및 제어부품(T-CON), 전원관리IC(PMIC) 등이 있다.

2. 매출

주요제품	매출구성
System IC	100.00%

전년동기 대비 연결기준 매출액은 16.5% 감소, 영업이익은 79.2% 감소, 당기순이익은 75.5% 감소했다.

디스플레이 시스템 반도체 핵심 부품을 제공하고, 수입의존도가 높았던 제품들을 국산화했다.

3. 실적 및 주가 전망

지금까지 애플 아이폰에 들어가는 DDI는 삼성전자와 LX세미콘만 담당했다. 특히 LG디스플레이와 중국 BOE가 애플 아이폰에 공급하는 올레드에는 LX세미콘의 DDI만 들어갔다.

대만 노바텍이 2024년부터 LG디스플레이에, 2025년부터 BOE에 DD,I를 공급하면서 고객사들의 아이폰 올레드 패널 내 DDI 공급사가 이원화될 것으로 예상된다.

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10. 에프에스티 (KOSDAQ:036810)

1. 기업 개요

열 번째 시스템 반도체 관련주는 코스닥 주식 종목 ‘에프에스티’다.

시스템 반도체 부품 포토마스크용 보호막인 펠리클 생산.

포토마스크용 보호막인 펠리클(Pellicle)과 온도조절장비인 칠러(Chiller)를 주력으로 생산하는 반도체 재료 및 장비 전문업체다.

2. 매출

주요제품	매출구성
장비	52.50%
재료	44.73%
Solutions	2.26%
기타	0.51%

전년동기 대비 연결기준 매출액은 0.7% 감소, 영업이익은 88.1% 감소, 당기순이익 적자전환했다.

동사는 반도체 펠리클 생산 능력을 확대하기 위해 330억원 규모 신규시설투자에 나선다고 2023년 11월 2일 공시했으며, 이는 자기자본 대비 13.43% 규모임. 향후 주요 반도체 제조사들의 EUV 공정이 활성화되면 관련 장비 수요가 크게 늘어날 것으로 예상됨.

3. 실적 및 주가 전망

2024년 들어 반도체 업황이 살아나면서 국내 고객사의 수요 확대와 미국 테일러 공장 가동 등 중화권 고객사 수요도 늘어나고 있다.

에프에스티의 최대 고객사는 삼성전자이며, 현재 7%의 지분을 보유하고 있다. 주요 반도체 제조사들의 EUV 공정이 활성화되면 관련 장비 수요가 크게 늘어날 것으로 예상한다.

에프에스티 종목분석 바로가기

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요약 및 결론

시스템 반도체 관련주식 종목 리스트

1. 가온칩스 (KOSDAQ: 399720) – 대장주
2. 디아이 (KOSPI: 003160)
3. 한미반도체 (KOSPI: 042700)
4. 어보브반도체 (KOSPI: 102120)
5. 에이디테크놀로지 (KOSDAQ: 200710)
6. 아나패스 (KOSDAQ: 123860)
7. SFA반도체 (KOSDAQ: 036540)
8. 두산테스나 (KOSDAQ: 131970)
9. LX세미콘 (KOSPI: 108320)
10. 에프에스티 (KOSDAQ: 036810)

시스템 반도체 관련주식: 대장주 선정 이유

💡가온칩스: 삼성 파운드리 공식 파트너. 반도체 관련 이슈에 주가가 급격히 변한 이력 보유.

그 외 종목: 리노공업, DB하이텍, 넥스트칩

반도체 관련 주식 테마 더보기:
시스템 반도체 | 메모리 반도체 | AI 반도체 | 온디바이스 AI | NPU | CXL | HBM | 액침냉각 | 유리기판 | 장비 | 소재/부품 | 전공정 | 클린룸 | 후공정 | 생산 | 설계(팹리스) | DDR5 | 차량용반도체 | EUV | FC-BGA | EUV | FC BGA | TSMC | 뉴로모픽 | 엔비디아

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관련 테마주는 변동성을 보고 단기 차익을 노리는 경우가 많다.

시가총액이 큰 기업보다는 작은 기업이 대부분이다.

뉴스나 이슈 흐름을 보고 시기에 맞게 시스템 반도체 관련주식이나 테마주를 바로 떠올릴 수 있으면 주식으로 큰 수익을 볼 수도 있음을 명심하자.

참고자료

• https://comp.fnguide.com/SVO2/ASP/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A399720&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=11&stkGb=701
• https://comp.fnguide.com/SVO2/ASP/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A003160&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=11&stkGb=701
• https://www.dailyinvest.kr/news/articleView.html?idxno=57492
• https://www.opinionnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=95222
• https://comp.fnguide.com/SVO2/ASP/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A102120&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=11&stkGb=701
• https://comp.fnguide.com/SVO2/ASP/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A042700&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=11&stkGb=701
• https://comp.fnguide.com/SVO2/ASP/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A200710&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=11&stkGb=701
• https://www.hankyung.com/article/202404165560i
• https://comp.fnguide.com/SVO2/ASP/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A123860&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=11&stkGb=701
• https://comp.fnguide.com/SVO2/ASP/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A036540&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=11&stkGb=701
• https://www.dailyinvest.kr/news/articleView.html?idxno=57031
• https://comp.fnguide.com/SVO2/ASP/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A131970&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=11&stkGb=701
• https://comp.fnguide.com/SVO2/ASP/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A108320&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=11&stkGb=701
• https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=340721
• https://comp.fnguide.com/SVO2/ASP/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A036810&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=11&stkGb=701